$(document).ready(
    function() {
        $('#input-login').focus(function() { this.value = ''; });
        $('#input-password').focus(function() { this.value = ''; toPassword(this); });
    }
);

function toPassword(input) {
    var parent = input.parentNode;
    $(input).remove();
    $(parent).append('<input id="input-password" type="password" name="password" value="" />');
    $('#input-password').focus(function() { this.value = ''; });
    $('#input-password')[0].focus();
}